Алмазы Арктики

Юниорная компания «АЛМАР — алмазы Арктики», владеющая лицензиями на освоение двух месторождений алмазов в арктической зоне Якутии, сохраняет планы по размещению на «СПб Бирже», несмотря на изменение ситуации вокруг этой торговой площадки, которая в начале ноября попала в SDN list.

Совет директоров «АЛМАР», крупнейшим акционером которой является супруга главы Якутии Людмила Николаева, в ноябре рассматривал вопрос о готовности компании к первичному размещению акций в 2023 году, сообщала компания. Как пояснил Новиков, обсуждалась изменившаяся ситуация вокруг «Спб Биржи», являющейся уникальной площадкой для размещения юниорных компаний, к которым применяются определенные требования листинга и оценки.

www.interfax.ru/business/932776

Независимым аудитором АО «Юникон» был подготовлен консолидированный отчет о финансовом положении ПАО «АЛМАР». Представленная отчетность отражает оценку влияния существующих условий на деятельность компании, ее результаты и финансовые показатели. Документ подготовлен в соответствии с Международными стандартами финансовой отчётности (МСФО).

ПАО «АЛМАР – алмазы Арктики» опубликовал отчет о финансовых результатах за 2022 год, в том числе результаты деятельности в своем составе недропользователя ООО «АГК».

Объем активов по разведке и оценке месторождений увеличились в 2022 году в 2,8 раз и составили 275 млн рублей. Активы по разведке и оценке представляют собой геологоразведочные работы, работы по проходке и бурению на лицензионных участках Хатыстах и Беенчиме.

За прошлый год АЛМАР проводила только плановые работы по разведке, не генерировала выручку и не получала доход. Основной статьей расходов оставались геологоразведочные работы. На эти цели было направлено 176 млн рублей.

ПАО «АЛМАР – алмазы Арктики», осваивающее россыпные месторождения алмазов на севере Республики Саха (Якутия), представил отчет о результатах геологоразведочных работ на месторождениях Беенчиме и Хатыстах, подготовленный в соответствие с кодексом JORC преемником международной геологической консалтинговой группы SRK в России CMT Consulting.

Кодекс JORC

Кодекс JORC — Кодекс публичной отчетности. Австралазийский кодекс отчетности о результатах разведки, минеральных ресурсах и запасах руды представляет собой профессиональный свод правил, устанавливающий минимальные стандарты публичной отчетности о результатах разведки полезных ископаемых.

Кодекс JORC обеспечивает обязательную систему классификации результатов разведки полезных ископаемых, минеральных ресурсов и запасов руды в соответствии с уровнями достоверности геологических знаний и технических и экономических соображений в публичных отчетах.В России кодекс JORC активно используется горнодобывающими компаниями и институциональными инвесторами. 

ПАО «АЛМАР – алмазы Арктики», осваивающее россыпные месторождения алмазов на севере Республики Саха (Якутия), опубликовала документы о продлении лицензий на участках Беенчиме и Хатыстах, права на которые принадлежат компании с 2016 года.

Сроки поисковых лицензий на участке Хатыстах продлены до 31.05.2025 года, а на участке Беенчиме до 31.11.2025 года. Получение лицензии на добычу и разведку на участке Хатыстах запланировано в 2026 году, на участке Беенчиме – в 2023 году. 

Геологоразведочные работы продолжаются согласно производственным планам. Добычу и продажи алмазов с участка Беенчиме планируется начать в 2024 году. На месторождении Хатыстах — с 2026 года, соответственно.

Андрей Твердов, член Совета Сегмента «СПБ Юниоры», технический директор IMC Montan, эксперт в сфере недропользования, прокомментировал значимость регулярной отчетности для юниорных компаний:

«Регулярная публичная отчетность о результатах своей деятельности – это пример хорошей корпоративной практики, способствующей формированию доверия со стороны потенциальных инвесторов и рынка, а также позволяющей оперативно отслеживать прогресс геологической изученности участков недр и планы компании по дальнейшим шагам в производственной и инвестиционной деятельности. Для сегмента «СПБ Юниоры» важны открытость и последовательность потенциальных эмитентов в раскрытии существенной для инвесторов информации, включая отчетность о практических действиях, направленных на полноценную геолого-экономическую оценку участков юниорной стадии изученности».

В своем комментарии Твердов обратил внимание на то, что геологическое изучение месторождений компании АЛМАР ведется в объемах, близких к запланированным. При этом отмечается рост прогнозных ресурсов на двух участках. На участке Беенчиме авторская оценка геологических запасов категорий С1 и С2 составила примерно 30% от первоначальных прогнозных ресурсов категорий Р1 и Р2 с потенциалом дальнейшего прироста при продолжении геологоразведочных работ. «В целом, для участка, предназначенного для поисковых работ, результаты очень неплохие. Результаты геологоразведочных работ могли дать обратную картину, вплоть до полной потери инвестиционной значимости, что не было бы удивительным для участков раннего этапа геологической изученности»

ПАО «АЛМАР – алмазы Арктики», осваивающее россыпные месторождения алмазов на севере Республики Саха (Якутия), опубликовал отчет о своей деятельности за III квартал 2022 года.

Геологоразведочные работы велись согласно производственным планам. Их итоги показали:

• АЛМАР добыл новые алмазы около 400 карат с двух месторождений, включая алмазы размером 2-3 карата и фантазийных цветов. На данный момент проводится очистка и оценка их рыночной стоимости.

• Рост уровня  изученности прогнозных ресурсов до категории Р1 (прогнозные ресурсы высокой изученности, которые можно перевести в запасы) на участке Хатыстах, что увеличило их общий объем в2,5 раза – до 19,2 млн карат.

• Вероятность наличия коренного месторождения под россыпью на участке Хатыстах, разведочный потенциал которого оценивается в 100 млн карат. Для подтверждения его вероятности требуется большой объем буровых работ и аналитических исследований на современном оборудовании. Это запланировано компанией в последующий период. В случае подтверждения месторождение Хатыстах может стать крупнейшим на Севере Якутии.

Юниорная компания «АЛМАР — алмазы Арктики», которая готовится к освоению месторождений алмазов в арктической зоне Якутии, в третьем квартале 2022 г увеличила объем прогнозных ресурсов участка Хатыстах по категории Р1 в 2,5 раза, до 19,2 млн карат, говорится в сообщении компании.
«АЛМАР», крупнейшим акционером которой является супруга главы Якутии Людмила Николаева, сообщал о намерении разместить 15% новых акций в сегменте юниоров «СПБ биржи» сначала в марте, потом — летом этого года.

Происхождение алмазов на данном участке вызывает предположение о наличии коренного месторождения под россыпью, разведочный потенциал которого оценивается в 100 млн карат, сообщил «АЛМАР». В случае подтверждения месторождение Хатыстах может стать крупнейшим на Севере Якутии.

История с Газпромом, продолжающееся стремительное падение мирового рынка акций и облигаций и много чего еще за вчера, за неделю и за все эти несколько месяцев известных событий методично обрубают слабенькие, но еще мелькающие лучики надежды на то, что российский фондовый рынок может быть позитивен к оставшимся внутренним инвесторам. Можно легко уйти в полный пессимизм. Можно попробовать найти то, с чем еще можно работать. Помимо более-менее понятных инструментов (по типу длинных облигаций) есть и новое, не до конца еще ясное – сегмент юниоров на СПБ Бирже. К нему, конечно, куча ожидаемых вопросов. Вернее, к его планируемому эмитенту. Но если присмотреться, сам сегмент снимает многие из этих вопросов. Просто потому, что в нем это предусмотрено как внутренние механизмы. Так что есть несколько «ЗА», чтобы к нему внимательно присмотреться.

Профессиональные инвесторы в капитале

На момент подачи заявления на листинг, эмитент должен уже иметь инвестиционную историю из нескольких этапов. Первый – фаундеры и их собственные инвестиции в компанию. Второй – квалифицирующий агент, который должен войти в размере не менее 5%. Третий – закрытый пре-IPO раунд, в ходе которого должен сформироваться вокруг компании пул профессиональных инвесторов, принесших не менее 20%. Таким образом, бюджет развития юниора должен быть обеспечен внешними инвестициями минимум на 25%. Предполагается, что это требование гарантирует серьезность намерений, достаточность собственной инвестиционной экспертизы и финансовую устойчивость компании.

Единственное IPO, которое было анонсировано в этом году – это первичное размещение акций компании АЛМАР на СПБ бирже. Оно предполагается в самостоятельном сегменте, который был создан под юниорные компании. Давайте немного разберемся, что же это такое и почему размещение юниоров отличается от всех знакомых российскому рынку IPO.

Что это?

Горными юниорами называют быстро растущие компании, работающие в сфере геологоразведки твердых полезных ископаемых (золота, алмазов, меди, и т.д.). Они значимые для добывающего сектора игроки в силу их роли в геологоразведке и встроенности в структуру сектора, обеспечивают его восполнение и расширение за счет новых, как правило, небольших месторождений, не столь привлекательных для крупных игроков рынка в силу своих относительно малых запасов и относительно коротких, в контексте деятельности крупного игрока, сроков эксплуатации. Другими словами – без юниорных компаний добывающий сектор в мире просто не существует.

Цены на алмазы. Среднесрочный и долгосрочный прогноз.

Цены на алмазы, в отличие от цен на драгоценные металлы и другие камни, гораздо меньше подвержены волатильности и зависят только от баланса спроса и предложения на реальном физическом рынке. В связи с тем, что 70% предложения обеспечивается четырьмя алмазодобывающими компаниями (крупнейшие из них АЛРОСА и De Beers), цены на алмазное сырье регулируется ими же, исходя из политики приоритета цены над объемами продаж (Price Over Volume).

Кроме того, сокращение запасов алмазов, вызванное завершением добычи на ряде крупных месторождений, привело к уменьшению объемов добычи и предложения алмазов.  За счет этого на мировом алмазном рынке сформировался долгосрочный дисбаланс в пользу продавца: спрос превышает предложение примерно на 20-25 млн карат (15% рынка). Ввиду ограничений поставок российских алмазов дисбаланс усилится, поскольку альтернативы на мировом рынке никто предложить не сможет. Что в свою очередь окажет дополнительное влияние на увеличение цен на алмазы. Уже сейчас De Beers увеличила отпускные цены на 8–10%.